À compter d’aujourd’hui, PrincePoker accueille dans ses rangs un nouvel écrivain. En effet, Martin Lalonde, mieux connu sur le forum sous le nick de Ponpon, a accepté de partager son expertise avec les membres et les visiteurs de PrincePoker. Véritable magicien des finances, il réussit présentement, en pleine crise financière, à accentuer ses gains de façon remarquable.
Pourquoi une chronique financière sur un forum de poker ? Très simple. Certains joueurs réussissent à gagner de façon régulière au poker. Pour certains ça représente un genre de second emploi, pour d’autres c’est carrément un gagne pain. Que faire avec ces gains ? Les camoufler ? Les déclarer ? Encore pire, les laisser dans des comptes sur des salles de poker ou des banques virtuelles ? Martin explorera avec nous tous les différentes options qui s’offrent à tous les joueurs gagnants.
Il est également expert pour tirer des comparaisons entre le poker et la bourse. Il nous laissera sûrement de quoi penser dans ses prochaines chroniques. C’est un domaine où rien n’existait et il est le bienvenu sur notre forum. Espérons que tous en retireront ce qu’ils y cherchent.
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Bonjour à vous tous.
Il me fait grandement plaisir de signer cette nouvelle chronique sur les multiples liens qui existent entre le poker, incluant certaines autres formes de gambling, et les marchés financiers, et plus particulièrement la spéculation boursière. Au cours des prochains mois, je vais tenter de vulgariser en termes simples le grand cirque des marchés financiers et montrer comment cet environnement est très semblable à la communauté du poker, mais en immensément plus grand et complexe. Je vais également profiter de cette tribune pour commenter l’actualité économique et financière tout en gardant la perspective d’un joueur de poker.
Avant de me présenter plus en détails, j’aimerais beaucoup remercier l’équipe de Princepoker pour m’avoir invité à participer à ce forum en tant que journaliste, et plus particulièrement Yves, que je connais depuis maintenant près de 20 ans.
Qui suis-je ?
Poker
Je m’appelle Martin Lalonde et j’ai 34 ans. J’ai débuté à jouer au poker à 14 ans et commencé à parier en ligne au tout début de l’industrie du poker sur internet. Je me souviens du programme World Series of Poker qui avait supposément une intelligence artificielle. Dans ce temps là, on imaginait dans nos rêves les plus fous pouvoir jouer en ligne contre d’autres joueurs, mais on ne pensait jamais que tout irait si vite. Mais gains nets en carrières s’élèvent à environ 30k, avec la majorité obtenue lors d’une victoire en tournoi sur Partypoker (15k). J’aimerais jouer davantage mais ils me manquent vraiment de temps. Je suis également directeur de tournoi au bar L’Élégance de Buckingham, qui est maintenant un des plus importants ambassadeurs de la LTPQ dans la région de l’Outaouais.
Finance
Je possède une maîtrise en administration des affaires (MBA) de l’Université d’ Ottawa ainsi qu’une spécialisation en commerce international de l’École Supérieure de Commerce de Reims, en France. J’ai également réussi les 3 examens qui mènent au titre de Chartered Financial Analyst (CFA, http://www.cfainstitute.org). Je travail présentement pour une organisation d’Ottawa pour laquelle je suis surtout impliqué dans la gestion de fusions et acquisitions. C’est cette expérience particulière qui m’a permit de conseiller la nouvelle direction de Princepoker lors du transfert de propriété du forum.
Les marchés financiers
Je crois qu’en premier lieu qu’il est important de bien définir ce qu’on appelle les marchés financiers. Les marchés financiers sont les endroits, physiques ou virtuels, ou sont échangés les instruments financiers ou, en d’autres termes, ce sont les intermédiaires entre les fournisseurs de capitaux et les utilisateurs de capitaux. Les fournisseurs de capitaux sont les épargnants, vous et moi. Dans l’espoir d’un rendement intéressant, les épargnants transfèrent leurs capitaux aux entreprises, qui elles vont l’utiliser afin de créer de la richesse. Tout comme au poker, les nouvelles technologies ont permis à toute la population de participer directement aux marchés financiers à partir du domicile ou du travail. Les marchés virtuels sont maintenant beaucoup plus gros que les marchés physiques qui sont rapidement en train de disparaîtrent.
Les outils financiers
Tout comme il existe différentes versions du poker, il existe 3 grandes catégories d’instruments financiers : Les titres de participation (les actions), les titres d’emprunts (les obligations) ainsi que les produits dérivés (options, etc.). Dans la présente série de chronique, il sera davantage question du marché des actions car il est plus accessible pour un investisseur individuel. Par contre, au Canada, le marché obligataire est 10 fois plus grand que celui des actions et, mondialement, plusieurs s’entendent pour dire que le marché des produits dérivés est encore plus important.
Le marché des actions
En Amérique du Nord, il existe trois grands marchés sur lequel il est très facile de transiger : Le New York Stock Exchange (NYSE), le NASDAQ ainsi que le Toronto Stock Exchange (TSX). Il existe aussi plusieurs autres bourses mineures mais, tout comme au poker, il y a très peu de bonnes raisons de ne pas utiliser les leaders les plus crédibles. Quand il y a de l’argent en jeu, et en bourse il y en a beaucoup, il existe plusieurs intervenants à l’éthique douteuse, et ils exercent surtout dans les marchés non réglementés comme le Pink Sheet aux Etats-Unis et, dans une moindre mesure, le TSX Venture au Canada. Je ne conseille ces bourses qu’aux investisseurs et spéculateurs les plus aguerris.
Le joueur de poker sur les marchés financiers
L’équivalent du joueur de poker sur les marchés financiers s’appelle le « trader » (boursicoteur). Le seul but du trader est de dégager, sur une période plus ou moins courte, un profit suite à une transaction financière. Contrairement à une investisseur long terme, le trader mise sur des mouvements rapides des cours du marché. Il possède une système, a un plan de match et il sait gérer ses émotions dans les moments les plus critiques. Je reviendrai plus tard avec les grandes similarités entre les traders et les joueurs de poker, mais vous vous doutez certainement que, dans les deux cas, il y a beaucoup d’appeler, mais peu d’élus. Vous entendez certainement souvent vos proches dirent qu’il est impossible de faire de l’argent au poker, que c’est du gambling, etc, etc. Bien les traders entendent la même chose sans arrêt. Il est vrai, par contre, qu’on estime à seulement 5 à 10 pourcents les traders qui vont réussir à s’enrichir en exerçant cette activité.
Avant de terminer, je vais vous faire rêver un petit peu. Voici le salaire pour 2007 des plus grands traders en Amérique du nord, qui sont, pour la plupart, gestionnaires de hedge funds. Vous pouvez également avoir accès à leurs biographies en cliquant sur leurs noms.
Nom | Ville | Firme | Âge | Revenu |
John Arnold | Houston | Centaurus Energy | 33 | $1.5-2B (1) |
James Simons | East Setaucket, New York | Renaissance Technologies Corp. | 68 | $1.5-$2B |
Eddie Lampert | Greenwich, Connecticut | ESL Investments | 44 | $1-1.5B |
T. Boone Pickens | Dallas | BP Capital | 78 | $1B-1.5 |
Stevie Cohen | Stamford, Connecticut | SAC Capital Advisors | 50 | $1B |
Stephen Feinberg | New York | Cerberus Capital | 47 | $800-900M |
Paul Tudor Jones | Greenwich, Connecticut | Tudor Investment Corp. | 53 | $700-800M |
Bruce Kovner | New York | Caxton Associates | 62 | $700-800M |
Israel Englander | New York | Millennium Management | 58 | $600-700M |
David Shaw | New York | D.E. Shaw & Co. | 55 | $600-700M |
(1) B = Milliards
* Traderdaily.com
Martin Lalonde, MBA.
